Conhecimentos de Base Recomendados

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Objetivos

• Enquadrar a análise financeira na empresa e a sua importância para os stakeholders.
• Aprender a selecionar as informações (contabilísticas e extra-contabilísticas) necessárias aos trabalhos de análise financeira e a sua articulação.
• Noções sobre as regras de equilíbrio financeiro e os conceitos de liquidez, solvabilidade, rendibilidade.
• Interpretar os principais rácios e indicadores e contextualizar a situação da empresa (país, setor de atividade)
• Emitir opinião sobre a situação económica e financeira de uma empresa
• Elaborar o orçamento de tesouraria e financeiro.

Métodos de Ensino

- Aulas teóricas: utilização do método expositivo para a introdução dos conceitos teóricos; e do método participativo para reflexão sobre os conteúdos. Ead.
- Aulas práticas: Utilização dos método participativo para análise, discussão e resolução de exercícios. Presencial

Avaliação contínua

A avaliação de conhecimentos é constituída por:
a) Trabalho individual de avaliação contínua - prático e teórico: ponderação 15%
c) Teste Individual presencial; Ponderação 45% - Nota mínima 7.5 val.
d) Relatório Individual sobre análise económico financeira da empresa; Ponderação 40% - Nota mínima 10 val.

Nota Final (NF)(100%) =45% 1º Teste + 40% Rel. Individual +15% trabalho individual
Caso a nota final (NF) da avaliação contínua seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Avaliação final

Época Normal :1ª época (destina-se aos estudantes que não optaram pela avaliação contínua)

A avaliação da época normal é constituída por:
* Exame Final

Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Época de Recurso: 2ª época(destina-se aos estudantes que não realizaram ou não obtiveram aproveitamento na época normal ou na avaliação contínua)
O sistema de avaliação é o mesmo que na avaliação final da Época Normal. Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Época Especial: (apenas para os alunos que preencham as condições especiais de acesso)
O sistema de avaliação é o mesmo que na Época de Recurso. Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Enquadramento e Objetivos
    1.1. A empresa - enquadramento
    1.2. O conceito de gestão, análise e função financeira.
    1.3. Selecionar as informações pertinentes para a Análise Financeira.
    1.4. A importância da informação extra-contabilística.
    1.5. Elaboração e estudo do Balanço Financeiro
    1.6. A Demonstração de Resultados por Naturezas – análise económica.
    1.7. A Demonstração de Fluxos de Caixa – a sua importância para o analista.
    1.8. A Gestão financeira de curto, médio e longo prazo

2. Equilíbrio Financeiro
    2.1. Conceitos básicos
    2.2. Fundo de maneio, necessidades de fundo de maneio e tesouraria líquida

3. Análise – Metodologias
    3.1. Apresentação de diversas metodologias de análise (vantagens e desvantagens)
    3.2. Método dos Rácios e o enquadramento setorial
    3.3. Outros Indicadores de Risco
          3.3.1. Grua de Alavanca Operacional
          3.3.2. Ponto Critico Vendas, Margem segurança
    3.4. Interpretar o conceito de autofinanciamento. Noção de viabilidade económica.
    3.5. Elaborar relatório económico-financeiro
    3.6. Noções de Rating
    3.7. Informação Financeira de Empresas – o SABI

4. Orçamentos
    4.1. Orçamentos – Breve apresentação e importância para as empresas
    4.2. Orçamento de tesouraria e financeiro

Demonstração de conteúdos

O(s) capítulo(s):
•1 dos conteúdos programáticos, visa responder aos objetivos “Enquadrar a Análise Financeira na organização e a sua importância para os “stakeholders” e “Aprender a selecionar as informações necessárias aos trabalhos de análise financeira.”
•2 dos conteúdos programáticos, enquadra-se com o objetivo “Noções sobre as regras de equilíbrio financeiro e os conceitos de liquidez, solvabilidade, rendibilidade"
•3 dos conteúdos programáticos acolhe três objetivos da UC, a saber “Interpretar os principais rácios e indicadores e contextualizar a situação da empresa (país, setor de atividade)" e "Emitir opinião sobre a situação económica e financeira de uma empresa"
•4 dos conteúdos programáticos, responde pelo objetivo “Elaborar o orçamento de tesouraria e financeiro”

Demonstração da metodologia

• Nas aulas teóricas a utilização de método expositivo para introdução dos conceitos teóricos e do método participativo para reflexão sobre os conteúdos, conjugado com a apresentação e discussão de casos reais de empresa portuguesas, permite captar atenção dos estudantes para as temáticas abordadas e envolvendo-os no processo de ensino-aprendizagem e desenvolvimento das suas capacidades reflexivas, argumentação e análise critica.
Com a conjugação destes métodos pretendemos que os estudantes consigam enquadrar a Análise
Financeira na organização e a sua importância para os “stakeholders”, saibam identificar quais as informações criticas que são necessárias obter necessárias para elaborar uma opinião sobre uma empresa, discorrer sobre as regras de equilíbrio financeiro, analisar as organizações sob os conceitos de liquidez, solvabilidade, rendibilidade e por fim emitir uma opinião sobre a situação económico-financeira de uma empresa e também o que é um orçamento,

• Nas aulas práticas a utilização dos método participativo para análise, discussão e resolução de exercícios em aula, pois permite que os estudantes adquirir de forma consolidada as técnicas que vão utilizar para discorrer sobre o equilíbrio financeiro de uma empresa, utilizar e interpretar rácios e indicadores para emitirem opinião sobre o seu equilíbrio financeiro, situação económico-financeira e como é efetuada a sua gestão financeira. Por outro lado, utilizamos também o método participativo, para os estudantes elaborarem em aula o orçamento de uma empresa.

• Os testes permitirão avaliar se os conceitos e sua aplicação em casos práticos, foram assimilados pelos alunos e os objetivos propostos atingidos. Os trabalhos práticos e as respostas ás questão teóricas, elaborados pelos alunos em avaliação continua, permitirão ir avaliando se os objetivos para cada temática estão a ser assimilados pelos alunos.

Docente(s) responsável(eis)

Cristina Marques Morais da Palma - 1.º Semestre

Bibliografia

Bibliografia Essencial

NEVES, J. C.; Análise e Relato Financeiro–Uma Visão Integrada de Gestão, Texto Editores, 2012

FERNANDES, C., PEGUINHO, C., VIEIRA, E., NEIVA, J.; Análise Financeira – Teoria e Prática, Edições Sílabo, 2012

FERNANDES, C., PEGUINHO, C., VIEIRA, E., NEIVA, J.; Análise Financeira – Casos Práticos, Edições Sílabo, 2015

Teixeira, Nuno; Ribeiro, Joaquim; Santos Márcia; Pardal, Pedro; O valor e a sustentabilidade financeria, ediçoes Silabo, 2021

Bibliografia Complementar

MAQUIEIRA, CARLOS P., VIEITO, JOÃO PAULO; Finanças Empresariais , Escolar Editora, 2013