Conhecimentos de Base Recomendados

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Objetivos

- Enquadrar a Análise Financeira na organização e a sua importância para os stakeholders
- Aprender a seleccionar as informações necessárias aos trabalhos de análise financeira
- Noções sobre as regras de equilíbrio financeiro no curto, médio e longo prazo
- Analisar as organizações sob os conceitos liquidez, solvabilidade, rendibilidade
- Interpretar rácios e outros indicadores
- Emitir opinião sobre a situação económica e financeira de uma organização
- Elaborar o orçamento de tesouraria e financeiro

Métodos de Ensino

• Aulas teóricas: Utilização de método expositivo para introdução dos conceitos teóricos; e do método participativo para reflexão sobre os conteúdos. EaD
• Aulas práticas: Utilização dos método participativo para análise, discussão e resolução de exercícios. Prsencial.

Avaliação contínua
A avaliação de conhecimentos é constituída por:
a) Trabalho individual de avaliação contínua online - prático e teórico: ponderação 10%
b) Teste Individual presencial; Ponderação 45% - Nota mínima 7.5 val. (OBRIGATÓRIO)
c) Relatório Individual sobre análise económico financeira da empresa; Ponderação 45% - Nota mínima 10 val. (OBRIGATÓRIO)

Nota Final (NF)(100%) =45% 1º Teste + 45% Rel. Individual +10% trabalho individual online
Caso a nota final (NF) da avaliação contínua seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Avaliação final

Época Normal :1ª época (destina-se aos estudantes que não optaram pela avaliação contínua)

A avaliação da época normal é constituída por:

* Exame Final
Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Época de Recurso: 2ª época (destina-se aos estudantes que não realizaram ou não obtiveram aproveitamento na época normal ou na avaliação contínua)

O sistema de avaliação é o mesmo que na avaliação final da Época Normal. Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Época Especial: (apenas para os alunos que preencham as condições especiais de acesso)
O sistema de avaliação é o mesmo que na Época de Recurso. Caso a nota do exame seja inferior a 10 valores, não existirá aprovação.

Estágio(s)

Não

Programa

1. Enquadramento e Objectivos
    1.1. A empresa - enquadramento
    1.2. O conceito de gestão, análise e função financeira
    1.3. O Balanço como origem e aplicações de fundos
    1.4. Selecionar as informações pertinentes para a Análise Financeira
    1.5. Elaboração e estudo do Balanço Financeiro
    1.6. A Demonstração de Resultados por Naturezas e por Funções – Análise.
    1.7. A Demonstração de Fluxos de Caixa
    1.8. Gestão financeira de curto, médio e longo prazo

2. Equilíbrio Financeiro
    2.1. Conceitos básicos
    2.2. Fundo de maneio, necessidades de fundo de maneio e tesouraria líquida
    2.3. Regra do equilíbrio financeiro mínimo

3. Análise – Metodologias
    3.1. Apresentação de diversas metodologias de Análise ( vantagens e desvantagens)
    3.2. Método dos Rácios
    3.3. Outros Indicadores de Risco
          3.3.1. Alavanca Operacional
          3.3.2. Ponto Critico Vendas, Margem segurança
    3.4. Interpretar o conceito de “cash-flow”,MLB e MLL. Noção de Viabilidade económica.
    3.5. Elaborar relatório económico-financeiro
    3.6. Nocões de Rating
    3.7. Informação Financeira de Empresas – o SABI

4. Orçamentos
    4.1. Orçamento de tesouraria
    4.2. Orçamento financeiro

Demonstração de conteúdos

O(s) capítulo(s):
• 1 dos conteúdos programáticos, visa responder aos objetivos “Enquadrar a Análise Financeira na organização e a sua importância para os “stakeholders” e “Aprender a selecionar as informações necessárias aos trabalhos de análise financeira.”
• 2 dos conteúdos programáticos, enquadra-se com o objetivo “Noções sobre as regras de equilíbrio financeiro no curto, médio e longo prazo”
• 3 dos conteúdos programáticos acolhe três objetivos da UC, a saber “Analisar as organizações sob os conceitos de liquidez, solvabilidade, rendibilidade”, “Interpretar os principais rácios e indicadores” e “Emitir opinião sobre a situação económica e financeira de uma organização”
• 4 dos conteúdos programáticos, responde pelo objetivo “Elaborar o orçamento de tesouraria e financeiro”

Demonstração da metodologia

• Nas aulas teóricas a utilização de método expositivo para introdução dos conceitos teóricos e do método participativo para reflexão sobre os conteúdos, conjugado com a apresentação e discussão de casos reais de empresa portuguesas, permite captar atenção dos estudantes para as temáticas abordadas e envolvendo-os no processo de ensino-aprendizagem e desenvolvimento das suas capacidades reflexivas, argumentação e análise critica.
Com a conjugação destes métodos pretendemos que os estudantes consigam enquadrar a Análise
Financeira na organização e a sua importância para os stakholders, saibam identificar quais as informações criticas que são necessárias obter necessárias para elaborar uma opinião sobre uma empresa, discorrer sobre as regras de equilíbrio financeiro, analisar as organizações sob os conceitos de liquidez, solvabilidade, rendibilidade e por fim emitir uma opinião sobre a situação económico-financeira de uma empresa e também o que é um orçamento,

• Nas aulas práticas a utilização dos método participativo para análise, discussão e resolução de exercícios em aula, pois permite que os estudantes adquirir de forma consolidada as técnicas que vão utilizar para discorrer sobre o equilíbrio financeiro de uma empresa, utilizar e interpretar rácios e indicadores para emitirem opinião sobre o seu equilíbrio financeiro, situação económico-financeira e como é efetuada a sua gestão financeira. Por outro lado, utilizamos também o método participativo, para os estudantes elaborarem em aula o orçamento de uma empresa.

• Os testes pemitirão avaliar se os conceitos e sua aplicação em casos práticos, foram assimilados pelos alunos e os objetivos propostos atingidos. Os trabalhos práticos e as respostas ás questão teóricas, elaborados pelos alunos em avaliação continua, permitirão ir avaliando se os objetivos para cada temática estão a ser assimilados pelos alunos.

Docente(s) responsável(eis)

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Bibliografia

Bibliografia Principal:
NEVES, J. C. ; Análise e Relato Financeiro–Uma Visão Integrada de Gestão, Texto Editores, 2012
FERNANDES, C., PEGUINHO, C., VIEIRA, E., NEIVA, J. ; Análise Financeira – Teoria e Prática, Edições Sílabo, 2012
FERNANDES, C., PEGUINHO, C., VIEIRA, E., NEIVA, J. ; Análise Financeira – Casos Práticos, Edições Sílabo, 2015
Teixeira, Nuno; Ribeiro, Joaquim; Santos Márcia; Pardal, Pedro; O valor e a sustentabilidade financeria, ediçoes Silabo, 2021